Publicado: junio 2019
Los fondos mutuos son instrumentos de inversión comúnmente empleados por muchos estadounidenses.
Los fondos mutuos son una oferta común de muchos planes 401(k) patrocinados por empresas. Si estás considerando un plan de ahorros de jubilación, puede ser útil comprender los aspectos básicos de los fondos mutuos, para decidir si son una opción en la que puedes invertir.
De acuerdo con la Comisión de Valores y Bolsa (SEC)* por sus siglas en inglés), un fondo mutuo es una compañía que reúne dinero de muchos inversores y lo invierte en acciones, bonos y otros valores. Esto crea una cartera de activos, de la cual los inversores pueden comprar acciones. Cada acción representa la titularidad parcial de un inversor sobre la cartera del fondo y el derecho a obtener una ganancia o ingreso proporcional sobre aquellos activos. En resumen, cuando inviertes en un fondo mutuo, tienes el derecho a una parte de las ganancias (o pérdidas), tales como dividendos e ingresos por intereses, explica la SEC.
Uno de los tantos beneficios de los fondos mutuos, señala la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera* (FINRA, por sus siglas en inglés), es la diversificación intrínseca ─ es decir, los fondos mutuos pueden invertir en una variedad de valores, reduciendo así el riesgo de inversión asociado con tener todo o la mayor parte de tu dinero en una única inversión. Al poseer acciones de fondos mutuos, puedes distribuir tu dinero en distintas acciones u otros valores.
En general, explica la FINRA, los fondos mutuos se pueden clasificar de la siguiente manera:
- Los fondos de acciones, como sugiere el nombre, invierten en acciones. Algunos fondos tratan de abarcar solo una industria o sector determinado, por ejemplo, tecnología o servicios médicos, en tanto otros buscan una diversificación más amplia en un índice de mercado completo, como Standard & Poor's 500 o NASDAQ. Además, otros pueden invertir en ciertas regiones del mundo, como en fondos de inversión de acciones de Europa o Asia.
- Como su nombre lo indica, los fondos de bonos invierten en bonos. Al igual que los fondos de acciones, pueden focalizarse en un tipo particular de bono, por ejemplo, los bonos municipales o globales.
- Los fondos mixtos invierten en una combinación de acciones y bonos.
Otra diferencia a mencionar en los fondos mutuos es si son administrados activa o pasivamente.
La FINRA señala que cuando un fondo es administrado activamente, emplea gestores de cartera profesionales para seleccionar las inversiones, con el objetivo de superar al resto del mercado. Estos fondos son una buena opción para los inversores en busca de una selección y gestión profesionales de las inversiones de su fondo. El SEC y la FINRA advierten que los fondos administrados activamente suelen tener tarifas más altas, en parte a causa de la administración profesional de la cartera.
En cambio, explica la FINRA, los fondos pasivos no son administrados activamente ─ en su lugar, buscan simplemente imitar y reproducir (no superar) el rendimiento que ofrece el índice al que están asociados. Por ejemplo, el gestor de un fondo que imita el índice S&P 500 solo comprará una cartera de las acciones en ese índice bursátil en las mismas proporciones para replicar los activos de S&P 500. Dado que el fondo simplemente imita el índice ─ y no emplea profesionales para hacer elecciones de inversión activas ─ los fondos pasivos como estos suelen tener tarifas mucho más bajas.
En definitiva, la selección del fondo ─ o los fondos ─ para invertir es una decisión sumamente personal que tomarás con base a tu tolerancia al riesgo y otros factores financieros. Y dado que se ofrecen fondos mutuos en la mayoría de los planes 401(k) o los planes IRA de cuentas personales de jubilación, estos fondos son también un buen punto de partida para las inversiones de jubilación.
Habla con tu profesional financiero y consulta un folleto de información de fondos antes de decidir qué fondos son más convenientes para ti.
